Was ist Asset-Based Lending? Funktionsweise, Beispiele und Arten von Krediten

Traditionelle Kredite sind nicht immer die richtige Lösung

Ein Unternehmen zu führen bedeutet, Höhen und Tiefen zu meistern. Manchmal wächst man schnell und braucht Geld, um mitzuhalten. Manchmal versucht man, in einer schwachen Saison über die Runden zu kommen. So oder so, man braucht schnell Geld. Doch hier liegt der Haken: Traditionelle Kredite sind nicht immer finanzierbar.

Banken verlangen oft eine einwandfreie Bonität, einen starken Cashflow und eine lange Liste an Dokumenten. Wenn Ihre Zahlen nicht perfekt sind, erhalten Sie möglicherweise ein schnelles „Nein“. Das kann frustrierend sein, insbesondere wenn Sie wertvolle Vermögenswerte in Ihrer Bilanz haben.

Hier kommt das Asset-Based Lending ins Spiel. Es handelt sich um eine andere Art der Finanzierung, bei der Ihr Besitz berücksichtigt wird und nicht nur Ihr Einkommen.

Die Herausforderung, sich für traditionelle Kredite zu qualifizieren

Nehmen wir an, Sie leiten ein kleines Produktionsunternehmen. Sie verfügen über Ausrüstung, Lagerbestände und Debitorenbuchhaltung. Doch Ihr Cashflow schwankt möglicherweise, oder Sie hatten ein schwieriges Quartal, das Ihre Kreditwürdigkeit beeinträchtigt hat.

Sie gehen zur Bank und beantragen einen Kredit . Dieser wird abgelehnt, weil Ihre Einkommensaufstellung nicht alle Kriterien erfüllt, obwohl Ihr Vermögen eindeutig zeigt, dass Sie finanziell stabil sind und wachsen.

Es fühlt sich an wie eine Sackgasse. Sie sind vermögend, aber klamm. Und genau diese Lücke soll Asset-Based Lending schließen.

Asset-Based Lending (ABL)

Mit Asset-Based Lending können Sie Geld leihen und dabei Ihr bestehendes Geschäftsvermögen als Sicherheit verwenden. Das bedeutet beispielsweise:

• Debitorenbuchhaltung (Rechnungen)
• Inventar
• Equipment
• Immobilien

Wenn es einen Wert hat und Sie es besitzen, können Sie möglicherweise einen Kredit darauf aufnehmen.

So funktionieren vermögensbasierte Kredite

So läuft es normalerweise ab:

1. Sie wenden sich an einen Kreditgeber, der vermögensbasierte Kredite anbietet.
2. Sie überprüfen den Wert Ihres Vermögens (nicht nur Ihre Kreditwürdigkeit oder Ihren Cashflow).
3. Auf Grundlage dieses Wertes wird entschieden, wie viel Sie Ihnen leihen, oft als Prozentsatz des Vermögenswerts.

Ein Kreditgeber könnte Ihnen beispielsweise 80 % des Wertes Ihrer Außenstände oder 50 % Ihres Lagerbestands anbieten.

Nach der Genehmigung erhalten Sie Zugriff auf die Mittel entweder als Einmalzahlung oder als revolvierenden Kreditrahmen. Anschließend leisten Sie regelmäßige Zahlungen, genau wie bei einem herkömmlichen Kredit . Im Falle eines Zahlungsausfalls kann der Kreditgeber die als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte einziehen, um sein Geld zurückzuerhalten.

Beispiel aus dem wirklichen Leben

Lassen Sie uns dies anhand eines einfachen Szenarios aufschlüsseln:

Sie besitzen ein Großhandelsunternehmen. Sie haben offene Rechnungen (Forderungen) von zuverlässigen Kunden in Höhe von 500,000 US-Dollar. Eine herkömmliche Bank gewährt Ihnen keinen Kredit, da Ihre Kreditwürdigkeit im letzten Jahr gesunken ist.

Ein vermögensbasierter Kreditgeber springt ein. Er bietet Ihnen einen Kredit von bis zu 80 % Ihrer Forderungen, also 400,000 US-Dollar. Mit diesem Geld kaufen Sie zusätzliche Lagerbestände und erfüllen neue Aufträge. Sobald Ihre Kunden ihre Rechnungen bezahlen, tilgen Sie den Kredit.

Es ist schnell, flexibel und basiert auf dem, was Sie bereits haben, und nicht nur auf dem, was die Bank meint, dass Sie haben sollten.

Arten der Asset-Based-Lending-Vergabe

Asset-Based Lending ist kein Universalverfahren. Es gibt verschiedene Arten, je nachdem, welche Sicherheiten Sie hinterlegen.

1. Debitorenfinanzierung

Dies ist eine der gängigsten Formen des Asset-Based Lending. Sie verwenden Ihre unbezahlten Rechnungen als Sicherheit. Der Kreditgeber gewährt Ihnen einen Vorschuss von in der Regel 70 bis 90 % Ihres Forderungswerts. Sobald Ihre Kunden ihre Rechnungen bezahlen, tilgen Sie den Kredit. So können Sie offene Rechnungen schnell in Bargeld umwandeln, besonders hilfreich, wenn Sie auf die Zahlung großer Kunden warten.

2. Lagerfinanzierung

Wenn Ihr Unternehmen über große Lagerbestände verfügt, können Sie diese als Sicherheit für einen Kredit verwenden. Kreditgeber bieten in der Regel einen niedrigeren Prozentsatz von etwa 40 % bis 60 % an, da die Bewertung und der Verkauf von Lagerbeständen im Falle eines Problems schwierig sein können. Diese Option eignet sich gut für Einzel- und Großhandelsunternehmen, die Bargeld benötigen, um ihre Lagerbestände aufzufüllen oder für die Hochsaison zu rüsten.

3. Gerätefinanzierung

Besitzen Sie schwere Maschinen, Fahrzeuge oder andere Betriebsausstattung? Diese können Sie als Sicherheit für Ihre Finanzierung nutzen. Der Kreditgeber bewertet die Ausrüstung und gewährt Ihnen einen Kredit in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes ihres Wertes. Dieses Modell ist besonders in Branchen wie dem Bauwesen , dem Transportwesen und der Fertigungsindustrie beliebt, wo die Anschaffungskosten der Ausrüstung hoch, der Wiederverkaufswert jedoch stark ist.

4. Immobilienbesicherte Kredite

Besitzt Ihr Unternehmen Gewerbeimmobilien, kann diese eine erhebliche Kapitalmenge freisetzen. Kreditgeber bieten mit solchen Sicherheiten oft höhere Kreditsummen und längere Rückzahlungsfristen an. Dies ist eine solide Option, wenn Sie umfangreiche Finanzierungen für Expansion oder langfristiges Wachstum benötigen.

5. Asset-basierte Kreditlinien

Dadurch erhalten Sie Zugriff auf eine revolvierende Kreditlinie, die auf dem Gesamtwert verschiedener Vermögenswerte wie Forderungen und Lagerbeständen basiert. Sobald Sie den Saldo tilgen, steht Ihnen der Kredit wieder zur Verfügung. Das ist flexibel und ermöglicht Ihnen kontinuierlichen Zugang zu Kapital, ohne dass Sie erneut einen Antrag stellen müssen.

Vor- und Nachteile von Asset-Based Lending

Wann ist Asset-Based Lending sinnvoll?

Unternehmen mit soliden Vermögenswerten, aber knapper Liquidität: Wenn Sie über wertvolle Vermögenswerte wie Ausrüstung, Lagerbestände oder Forderungen verfügen, Ihre tägliche Liquidität aber unter Druck steht, kann die vermögensbasierte Kreditvergabe die Lücke schließen.

Es hilft Ihnen, das Potenzial Ihres Unternehmens zu erschließen, ohne perfekte Finanzdaten zu benötigen. Unternehmen mit schnellem Wachstum und Bedarf an Betriebskapital erfordern oft schnelle Investitionen in Lagerbestände, Personal oder Ausrüstung. Asset-basierte Kredite geben wachsenden Unternehmen den nötigen Antrieb, um weiter zu wachsen, ohne die strengen Anforderungen traditioneller Kreditvergabe zu erfüllen.

Unternehmen mit saisonalem Einkommen, die ein finanzielles Polster benötigen. Saisonale Unternehmen wie Einzelhandel, Baugewerbe oder Landwirtschaft weisen häufig große Umsatzschwankungen auf.

Asset-based Lending bietet eine flexible Möglichkeit, den Cashflow außerhalb der Spitzenzeiten zu verwalten und sicherzustellen, dass Sie Ihre Ausgaben decken können, bis das Geschäft wieder anzieht.

Dies ist insbesondere dann hilfreich, wenn herkömmliche Banken Nein sagen, Ihre Bilanz jedoch eindeutig zeigt, dass Ihr Unternehmen einen echten Wert hat.

Worauf es sich vorstellt

Informieren Sie sich über die Gebühren. Asset-based Loans können mit zusätzlichen Kosten verbunden sein, darunter Schätzgebühren für die Bewertung Ihres Vermögens, Prüfgebühren für die laufende Überwachung und sogar Gebühren für ungenutzte Kreditlinien. Lesen Sie immer die Gebührenordnung, um Überraschungen zu vermeiden.

Kennen Sie die Risiken. Denken Sie daran, dass Sie Ihr Geschäftsvermögen aufs Spiel setzen. Bei Zahlungsverzug oder Zahlungsverzug kann der Kreditgeber Ihr Inventar zurückfordern, Ihre Ausrüstung beschlagnahmen oder Ihre Forderungen einziehen. Stellen Sie sicher, dass Sie sich Ihrer Rückzahlungsfähigkeit sicher sind, bevor Sie unterschreiben.

Lesen Sie das Kleingedruckte. Jeder Kreditgeber hat unterschiedliche Konditionen, Zinssätze, Zinsberechnungen, Überwachungsanforderungen und Strafen bei Zahlungsverzug. Nehmen Sie sich die Zeit, alles sorgfältig zu lesen und Fragen zu stellen, wenn etwas unklar ist. Überstürzen Sie nichts.

Denken Sie auch daran: Asset-Based Loans eignen sich am besten als kurz- bis mittelfristige Lösung. Sie sind für die Deckung eines vorübergehenden Bargeldbedarfs gedacht, nicht für langfristige Kredite. Wenn Sie einen Kredit benötigen, den Sie über ein Jahrzehnt abbezahlen, sind andere Finanzierungsoptionen möglicherweise besser geeignet.

Bevor Sie sich auf Asset-Based Lending einlassen, stellen Sie sicher, dass Sie:

• Informieren Sie sich über die Gebühren: Einige Kreditgeber berechnen Gebühren für Gutachten, Prüfungen oder ungenutzte Kredite.
• Kennen Sie die Risiken: Wenn Sie Ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, kann der Kreditgeber Ihr Vermögen beschlagnahmen.
• Lesen Sie das Kleingedruckte: Die Bedingungen variieren stark zwischen den Kreditgebern, gehen Sie also nicht von falschen Annahmen aus.

Spezielle Überlegungen

Laufende Überwachung Die meisten vermögensbasierten Kreditgeber übergeben Ihnen nicht einfach das Geld und gehen dann weg. Sie möchten Ihr Vermögen im Auge behalten. Das kann regelmäßige Prüfungen, Aktualisierungen der Lagerbestände oder sogar eine monatliche Berichterstattung über Ihre Forderungen bedeuten.

Stellen Sie sich auf etwas mehr Verwaltungsaufwand im Vergleich zu einem herkömmlichen Kredit ein. Die Vermögensbewertung ist wichtig. Nicht alle Vermögenswerte sind in den Augen eines Kreditgebers gleich.

Lagerbestände können verderben, Geräte ausfallen und Immobilienwerte schwanken. Je stabiler und leichter verkäuflich Ihre Vermögenswerte sind, desto günstiger sind Ihre Kreditkonditionen.

Flexibilität der Kreditstruktur Einer der Vorteile von Asset-Based Lending ist die Flexibilität: Sie können sich einen revolvierenden Kreditrahmen statt eines Pauschalkredits sichern. Flexibilität kann aber auch Komplexität bedeuten.

Verschiedene Kreditgeber strukturieren ihre Kredite auf unterschiedliche Weise. Stellen Sie daher sicher, dass die Struktur Ihren Anforderungen und Ihrem Cashflow-Zyklus entspricht.

Beziehung zu Ihrem Kreditgeber: Bei der aktivabasierten Kreditvergabe ist Ihre Beziehung zu Ihrem Kreditgeber von Bedeutung. Gute Kommunikation trägt wesentlich zu reibungsloseren Prüfungen, besseren Konditionen und einem schnelleren Zugang zu zusätzlichen Finanzmitteln bei, falls Sie diese später benötigen. Oder kontaktieren Sie uns.

Exit-Strategie: Haben Sie immer einen Plan, wie Sie den Kredit letztendlich zurückzahlen. Asset-basierte Kredite eignen sich hervorragend als Überbrückung oder als Starthilfe, aber wenn Sie sich zu lange und ohne Plan darauf verlassen, kann es teuer werden.

Ob es um die Verbesserung des Cashflows, die Beschaffung von mehr Eigenkapital oder die Umstellung auf ein herkömmliches Darlehen geht, kennen Sie Ihren nächsten Schritt.

Häufig gestellte Fragen zum Asset-Based Lending:

F: Was genau gilt als Vermögenswert für Asset-Based Lending?

A: Zu den üblichen Vermögenswerten zählen Forderungen, Lagerbestände, Ausrüstung und Gewerbeimmobilien. Kreditgeber bevorzugen Vermögenswerte, die sich leicht bewerten und bei Bedarf verkaufen lassen.

F: Wie viel kann ich mit Asset-Based Lending leihen?

A: Das hängt von der Art und dem Wert Ihres Vermögens ab. Typischerweise erhalten Sie etwa 70 % bis 90 % der Forderungen, 40 % bis 60 % des Lagerbestands und unterschiedliche Beträge für Ausrüstung und Immobilien.

F: Spielt meine Kreditwürdigkeit noch eine Rolle?

A: Nicht so stark wie bei herkömmlichen Krediten. Kreditgeber legen mehr Wert auf den Wert und die Qualität Ihrer Vermögenswerte, prüfen aber im Rahmen des Genehmigungsprozesses möglicherweise trotzdem Ihre Kreditwürdigkeit.

F: Was passiert, wenn ich das Darlehen nicht zurückzahlen kann?

A: Wenn Sie Ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, hat der Kreditgeber das Recht, Ihre Sicherheiten zu pfänden und zu verkaufen, um den Kreditbetrag zurückzuerhalten.

F: Sind vermögensbasierte Kredite nur für Unternehmen in Schwierigkeiten gedacht?

A: Überhaupt nicht. Viele wachsende Unternehmen nutzen Asset-Based Lending, um ihre Expansion zu finanzieren, saisonale Cashflows zu verwalten oder neue Chancen zu nutzen.

F: Ist Asset-Based Lending teuer?

A: Es kann teurer sein als herkömmliche Kredite, mit höheren Zinsen und Gebühren. Überprüfen Sie immer die Gesamtkosten und die Struktur, bevor Sie eine Verpflichtung eingehen.

F: Kann ich für ein Darlehen mehrere Arten von Vermögenswerten verwenden?

A: Ja! Viele Kreditgeber erlauben eine Kombination aus Forderungen, Lagerbeständen und Ausrüstung, um den Kreditbetrag zu maximieren.

F: Wie schnell kann ich durch Asset-Based Lending eine Finanzierung erhalten?

A: Die Genehmigung und Finanzierung kann oft innerhalb weniger Tage erfolgen und ist damit viel schneller als bei herkömmlichen Bankkrediten.

Fazit

Die vermögensbasierte Kreditvergabe bietet Unternehmern eine Alternative, wenn herkömmliche Kredite nicht infrage kommen. Sie konzentriert sich auf Ihre vorhandenen Vermögenswerte anstatt auf Ihre bisherige Leistung. Wenn Ihre Bonität nicht optimal ist oder Ihr Cashflow unregelmäßig, Sie aber über reale Vermögenswerte verfügen, könnte dies der Schlüssel zu den benötigten Finanzmitteln sein.

Es ist nicht risikofrei und nicht immer billig, aber bei kluger Verwendung kann die vermögensbasierte Kreditvergabe ein wirksames Instrument sein, um Ihr Unternehmen voranzubringen.

Wenn die Banken nicht anbeißen, ist es vielleicht an der Zeit, Ihren bestehenden Besitz noch einmal zu überdenken und Ihr Vermögen für sich arbeiten zu lassen.