Notleidende Kredite (NPL): Definitionen, Arten, Ursachen, Folgen

In der Kreditwelt läuft nicht immer alles nach Plan. Ein Kreditnehmer nimmt einen Kredit mit der festen Absicht auf, ihn zurückzuzahlen, doch das Leben, die Geschäftswelt oder die Marktlage machen ihm einen Strich durch die Rechnung. Die Zahlungen bleiben aus.

Für Kreditgeber ist dies mehr als eine versäumte Zahlung, es ist ein Warnsignal. Und dann kann ein Kredit zu einem notleidender Kredit (NPL).

Wenn ein Kredit ausfällt, löst das einen Dominoeffekt aus. Banken verlieren Geld. Anleger werden nervös. Die Wirtschaft schwächelt. Selbst Menschen ohne direkte Verbindung zum Kreditnehmer spüren die Auswirkungen durch strengere Kreditvergaberegeln, höhere Zinsen oder eingeschränkten Zugang zu Krediten.

Es geht nicht nur um einen einzelnen faulen Kredit. Es geht darum, was passiert, wenn viele Kredite ausfallen.

Verstehen Sie, was ein NPL ist und warum er wichtig ist

Wenn Sie im Finanzwesen arbeiten, in Schulden investieren oder einfach nur Ihre lokale Wirtschaft besser verstehen wollen, ist es wichtig zu verstehen, wie notleidende Darlehen Arbeit.

Lassen Sie es uns aufschlüsseln.

Was ist ein notleidender Kredit (Non-Performing Loan, NPL)?

Bei einem notleidenden Kredit handelt es sich um einen Kredit, bei dem der Kreditnehmer die planmäßigen Zahlungen in der Regel 90 Tage oder länger nicht geleistet hat.

Banken und Kreditgeber erwarten regelmäßige Zahlungen. Bleiben diese aus und bleiben die Zahlungen lange genug aus, wird der Kredit als notleidend eingestuft.

Dies ist ein Zeichen dafür, dass der Kreditnehmer das Geld möglicherweise nie zurückzahlen wird und dem Kreditgeber Verluste entstehen können.

Hauptmerkmale notleidender Kredite

• Keine Zins- oder Tilgungszahlungen für mehr als 90 Tage
• Hohes Ausfallrisiko
• Löst häufig interne Überprüfungen oder Einziehungsmaßnahmen durch den Kreditgeber aus
• Muss im Jahresabschluss anders ausgewiesen werden

Dieser Wechsel von einem „leistungsfähigen“ zu einem „notleidenden“ Kredit wirkt sich auf die Bilanz und Strategie des Kreditgebers aus. Er kann auch zu regulatorischen Maßnahmen oder Audits führen.

Arten von notleidenden Krediten

Es gibt nicht nur eine Art von notleidenden Krediten. Je nachdem, wer den Kredit aufnimmt und wofür er verwendet wird, gibt es unterschiedliche Arten:

1. Notleidende gewerbliche Kredite Diese Kredite werden vergeben an Unternehmen Für Dinge wie Ausrüstungskäufe, Betriebskapital oder Expansion. Wenn ein Unternehmen in eine schwierige Phase gerät, beispielsweise mit sinkenden Umsätzen oder steigenden Betriebskosten, kann es Schwierigkeiten haben, die Zahlungen zu leisten. Dann rutscht der Kredit in den notleidenden Bereich. Dies ist besonders häufig bei Branchenabschwüngen oder Marktveränderungen der Fall.

2. Notleidende Konsumentenkredite: Dabei handelt es sich um Privatkredite, die über Kreditkarten, Autokredite oder unbesicherte Kreditlinien vergeben werden. Ein Kreditnehmer kann aufgrund von Arbeitsplatzverlust, Krankheit oder einfach mangelndem Geldmanagement in Zahlungsverzug geraten. Sobald die ausstehenden Zahlungen einen bestimmten Schwellenwert überschreiten, wird der Kredit als notleidend gekennzeichnet.

3. Notleidende Hypothekendarlehen: Hypotheken werden notleidend, wenn Hausbesitzer mehrere Zahlungen versäumen. Dies geschieht häufig, wenn Menschen ihren Arbeitsplatz verlieren, unerwartete Ausgaben haben oder mehr Immobilien kaufen, als sie sich leisten können. Es kann auch mit allgemeinen Marktproblemen wie steigenden Zinsen oder sinkenden Immobilienwerten zusammenhängen.

4. Notleidende Studienkredite: Viele Studienkredite werden notleidend, wenn Kreditnehmer zwar ihr Studium abschließen, aber keine Arbeit finden oder nicht genug verdienen, um die Rückzahlungen zu leisten. Nach Ablauf von Stundungen und tilgungsfreien Zeiten sind die Kreditgeber gezwungen, diese Kredite umzuklassifizieren, wenn keine Zahlungen geleistet werden.

5. Notleidende Staatskredite: Manchmal ist es nicht eine Person oder ein Unternehmen, sondern ein Land, das seine Schulden nicht mehr zahlt. Dabei handelt es sich um Kredite ausländischer Banken oder Regierungen an nationale Regierungen. Wenn diese Regierungen ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, werden die Kredite notleidend, was massive Auswirkungen auf die globale Finanzwelt hat.

Häufige Ursachen für notleidende Kredite

1. Arbeitsplatzverlust oder Einkommenseinbußen Ob Entlassung, Arbeitszeitverkürzung oder Konjunkturrückgang – Einkommenseinbußen sind ein Hauptgrund für ausstehende Kreditzahlungen. Ohne regelmäßiges Einkommen geraten Kreditnehmer schnell in Zahlungsverzug.

2. Schlechte Geschäftsentwicklung Für gewerbliche Kreditnehmer ist der Cashflow entscheidend. Wenn die Umsätze sinken oder der Betrieb zu kostspielig wird, kann es für Geschäftsinhaber schwierig werden, ihre Schulden pünktlich zu begleichen.

3. Wirtschaftsrezession: Wenn die Wirtschaft insgesamt schwächelt, betrifft das alle. Kunden geben weniger aus, Unternehmen schränken ihre Aktivitäten ein und die Arbeitslosigkeit steigt. Dieser Dominoeffekt erhöht die Zahl der Menschen und Unternehmen, die ihre Kreditzahlungen nicht leisten können.

4. Schlechte Kreditvergabepraktiken Manchmal liegt das Problem darin, dass der Kreditgeber Kredite an Personen vergibt, die finanziell nicht in der Lage sind, diese zu bewältigen. Eine lockere Kreditvergabe oder aggressive Kreditvergabetaktiken können den Boden für zukünftige Zahlungsausfälle bereiten.

5. Gesundheitliche Notfälle oder Naturkatastrophen: Arztrechnungen, Sturmschäden oder eine Pandemie – jede plötzliche Störung kann die finanzielle Situation eines Kreditnehmers völlig aus dem Gleichgewicht bringen. Diese Lebensereignisse sind unvorhersehbar, beeinträchtigen aber die Rückzahlungsfähigkeit erheblich.

6. Hohe Zinsen: Kredite mit variablen Zinssätzen können bei steigenden Zinsen unerschwinglich werden. Kreditnehmer haben möglicherweise eine Rate eingeplant, stellen dann aber fest, dass sie über ihre finanziellen Möglichkeiten hinaus steigt.

Folgen notleidender Kredite

Für Kreditnehmer:

• Beschädigte Kreditwürdigkeit Wenn Zahlungen 90 Tage oder länger ausbleiben, werden Kreditauskunfteien aufmerksam. Ein notleidender Kredit kann die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers erheblich beeinträchtigen und die Sicherung zukünftiger Finanzierungen erschweren.
• Rechtliche Schritte oder Vermögensbeschlagnahmungen Ist das Darlehen besichert, beispielsweise eine Hypothek oder ein Autokredit, kann der Kreditgeber rechtliche Schritte einleiten, um den Vermögenswert zurückzufordern. Selbst ungesicherte Kredite können zu Klagen oder Lohnpfändungen führen.
• Höhere zukünftige Kreditkosten Kreditnehmer mit notleidenden Krediten werden häufig als Hochrisikonehmer betrachtet, was bedeutet, dass sie, wenn überhaupt, nur für Kredite mit höheren Zinsen in Frage kommen.
• Möglicher Konkurs In extremen Fällen, wenn Kreditnehmer ihre Schulden nicht begleichen oder umstrukturieren können, ist die Insolvenz möglicherweise die einzige verbleibende Option. Dies kann zwar die Schulden tilgen, hat aber auch langfristige finanzielle Folgen.

Für Kreditgeber:

• Geringere Einnahmen und erhöhte Verluste Wenn Kredite nicht mehr ausreichen, versiegen die Zinseinnahmen. Gleichzeitig müssen die Kreditgeber oft Kapitalverluste hinnehmen, was die Gewinne stark schmälert.
• Notwendigkeit höherer Rückstellungen für Kreditverluste Banken müssen Geld zurücklegen, um die erwarteten Verluste aus notleidenden Krediten abzudecken. Dies verringert das Kapital, das sie anderweitig verleihen können, und beeinträchtigt ihre Rentabilität.
• Niedrigere Kreditratings Steigt die Zahl der notleidenden Kredite (NPLs) zu stark, kann die Kreditwürdigkeit eines Kreditgebers sinken. Das verteuert die Kreditaufnahme für die Bank und kann Investoren abschrecken.
• Druck von Regulierungsbehörden oder Investoren Banken unterliegen einer strengen Überwachung. Hohe NPL-Bestände können zu Betriebsprüfungen, neuen Compliance-Anforderungen oder einer Überprüfung durch die Aktionäre führen. Dies birgt Reputationsrisiken und operative Probleme.

Für die Wirtschaft:

• Kreditverknappung (Schwierigere Kreditaufnahme) Wenn Banken Verluste durch notleidende Kredite erleiden, schränken sie häufig ihre Kreditvergabe ein. Das bedeutet, dass weniger Geld an Unternehmen und Verbraucher fließt, was wiederum zu Ausgaben und Wachstum führt.
• Langsameres Wachstum Kredite sind der Treibstoff der Wirtschaft, doch notleidende Kredite blockieren den Motor. Unternehmen verzögern Expansionen, Verbraucher schränken ihre Käufe ein und die Arbeitslosigkeit kann steigen.
• Schwächerer Bankensektor Ein mit notleidenden Krediten überlastetes System verliert an Widerstandsfähigkeit. Banken benötigen möglicherweise Rettungsaktionen, Fusionen oder Umstrukturierungen. Diese Instabilität kann die globalen Märkte nervös machen und das Vertrauen in die Finanzsysteme insgesamt schwächen.

Wenn zu viele Kredite ausfallen, kann das gesamte Finanzsystem ins Wanken geraten. Das haben wir 2008 erlebt, als toxische hypothekenbesicherte Wertpapiere voller notleidender Kredite eine globale Finanzkrise auslösten.

Wie gehen Kreditgeber mit notleidenden Krediten um?

Wenn ein Kredit erstmals notleidend wird, versuchen Kreditgeber möglicherweise, mit dem Kreditnehmer zusammenzuarbeiten, um weitere Verluste zu vermeiden. Dies kann eine Änderung der Kreditbedingungen umfassen, wie z. B. eine Verlängerung der Rückzahlungsfrist, eine Senkung des Zinssatzes oder eine vorübergehende Reduzierung der monatlichen Zahlungen. Ziel ist es, die Schulden wieder beherrschbar zu machen, damit der Kreditnehmer die Zahlungen wieder aufnehmen kann, ohne dass der Kreditgeber die Schulden vollständig abschreiben muss.

Wenn der Kreditnehmer weiterhin Zahlungen versäumt, können Kreditgeber Inkasso einleiten. Dies beinhaltet oft die Übergabe des Kontos an ein externes Inkassobüro. Diese Inkassounternehmen sind auf die Einziehung überfälliger Forderungen spezialisiert und erhalten in der Regel eine Gebühr oder einen Prozentsatz der eingezogenen Beträge. Dies ist zwar nicht ideal, ermöglicht es den Kreditgebern aber, sich auf profitablere Aktivitäten zu konzentrieren.

Wenn sanftere Taktiken nicht funktionieren, können Kreditgeber rechtliche Schritte einleiten. Dies könnte die Einreichung einer Klage gegen den Kreditnehmer, die Erwirkung eines Urteils oder die Einleitung eines Zwangsvollstreckungsverfahrens umfassen, wenn der Kredit durch Immobilien besichert ist. Diese Schritte sind zeitaufwändig und teuer, können aber notwendig sein, um Gelder zurückzuerhalten.

Manchmal reduzieren Kreditgeber ihre Verluste und verkaufen den notleidenden Kredit oft mit einem hohen Abschlag an einen Drittinvestor. Diese Käufer sind auf notleidende Kredite spezialisiert und nutzen verschiedene Strategien, um den Kredit einzutreiben oder umzustrukturieren. Für den ursprünglichen Kreditgeber bedeutet dies eine sofortige, wenn auch geringere Rendite und die Eliminierung eines risikoreichen Vermögenswerts.

So verhindern Sie notleidende Kredite

Für Kreditgeber:

• Stärkung der Underwriting-Standards
• Überprüfen Sie regelmäßig die Leistung des Kreditnehmers
• Bieten Sie frühzeitig flexible Rückzahlungsmöglichkeiten an
• Informieren Sie Kreditnehmer über Budgetierung und Rückzahlung

Für Kreditnehmer:

• Leihen Sie sich nur so viel, wie Sie sich leisten können
• Bauen Sie einen Notfallfonds auf
• Halten Sie eine offene Kommunikationslinie mit Ihrem Kreditgeber
• Achten Sie auf Warnsignale und bitten Sie frühzeitig um Hilfe

Beispiel: NPL im Immobilienbereich

Stellen Sie sich vor, ein Immobilieninvestor kauft mit einem Kredit von 500,000 US-Dollar ein Mietobjekt. Der Mietmarkt bricht ein, die Leerstände steigen und die Mieteinnahmen bleiben niedrig.

Der Investor versäumt drei Monate lang seine Hypothekenzahlungen. Die Bank stuft den Kredit als notleidend ein. Anschließend könnte die Bank versuchen, den Kredit umzustrukturieren oder die Immobilie zu verkaufen, um die Mittel zurückzuerhalten.

Dieser einzelne Kreditausfall hat Auswirkungen auf die gesamte Wirtschaft: für den Kreditnehmer, den Kreditgeber und möglicherweise auch für den Immobilienmarkt, wenn er Teil eines größeren Trends ist.

Nonperforming Loan (NPL) vs. Reperforming Loan (RPL)

Was passiert also, wenn ein notleidender Kredit wieder zurückgezahlt wird? Das ist, wo Reperforming Loans (RPLs) Komm herein.

Ein RPL ist ein Kredit, der einst als notleidend eingestuft wurde, aber seitdem wieder regelmäßige Zahlungen leistet. Es ist im Wesentlichen eine zweite Chance sowohl für den Kreditnehmer als auch für den Kreditgeber.

So vergleichen sie:

Warum RPLs wichtig sind:

Kreditgeber versuchen häufig, notleidende Kredite durch Kreditmodifikationen oder Stundungspläne in notleidende Kredite umzuwandeln. Halten sich Kreditnehmer an die neuen Bedingungen, wird der Kredit wieder als leistungsfähig eingestuft. Das bedeutet geringere Verluste für die Kreditgeber und einen Weg zur Erholung für die Kreditnehmer.

RPLs werden jedoch weiterhin genau beobachtet. Nur weil ein Kredit wieder auf Kurs ist, bedeutet das nicht, dass das Risiko gebannt ist, insbesondere wenn die finanzielle Lage des Kreditnehmers weiterhin angeschlagen ist.

Wenn Sie den Unterschied zwischen notleidenden und fälligen Krediten verstehen, erfahren Sie, wie Finanzinstitute mit Risiken umgehen und wie sich Kreditnehmer von finanziellen Schwierigkeiten erholen können.

Fazit

Notleidende Kredite sind nicht nur eine Statistik, sondern ein Signal. Sie zeigen die Belastung des Systems an. Und wenn sie sich häufen, können sie Schwächen der Wirtschaft offenlegen.

Für Kreditnehmer können notleidende Kredite den Verlust von Häusern oder Unternehmen bedeuten. Für Kreditgeber gefährden sie Gewinne und Stabilität. Und für die Wirtschaft sind sie ein Warnsignal, dass sich möglicherweise etwas ändern muss.

Der Schlüssel liegt in der Prävention durch bessere Kreditvergabe, Finanzbildung und realistische Kreditaufnahme. Wenn es jedoch zu notleidenden Krediten kommt, sind frühzeitiges Handeln und Transparenz die besten Instrumente, um die Folgen zu bewältigen.

Egal, ob Sie Investor, Banker, Geschäftsinhaber oder Kreditnehmer sind: Wenn Sie sich mit notleidenden Krediten auskennen, erhalten Sie einen klareren Überblick darüber, wie sich Geld bewegt und was passiert, wenn es nicht zurückkommt.